22
Feb
10

HUTANG JANGKA PANJANG

HUTANG JANGKA PANJANG

1.Pengertian Hutang,Hutang Jangka Pendek dan Hutang Jangka panjang

Hutang merupakan instrumen yang sangat sensitif terhadap nilai

perusahaan. Nilai perusahaan ditentukan oleh struktur modal. Semakin tinggi

proporsi hutang, maka semakin tinggi harga saham. Namun pada titik tertentu

peningkatan hutang akan menurunkan nilai perusahaan karena manfaat yang

diperoleh dari penggunaan hutang lebih kecil dari pada biaya yang

ditimbulkan. Para pemilik perusahaan lebih suka menciptakan hutang pada

tingkat tertentu yang menaikkan nilai perusahaan.

Hutang adalah kewajiban untuk menyerahkan uang, barang, atau

memberikan jasa kepada pihak lain dimasa yang akan datang sebagai akibat

dari transaksi yang telah terjadi sebelumnya. Ada juga pengertian hutang adalah sejumlah dana yang diterima dari kreditur. Jika perusahaan membeli barang secara kredit,berarti mempunyai sejumlah utang kepada kreditur. Hutang jangka pendek adalah Hutang poerusahaan kepada pihak ketiga yang harus dilunasi dalam waktu kurang dari satu tahun atau hutang yang jatuh temponya kurang dari satu tahun, sedangkan hutang jangka panjang adalah hutang perusahaan kepada pihak ketiga yang harus dilunasi dalam waktu lebih dari satu tahun atau hutang yang  jatuh temponya lebih dari satu tahun. Berikut contoh hutang jangka panjang selain obligasi :

1. Hutang hipotik adalah pinjaman yang harus dijamin dengan harta tidak

bergerak. Di dalam perjanjian hutang disebutkan kekayaan peminjam

yang dijadikan jaminan misalnya berupa tanah atas gedung. Jika

peminjam tidak melunasi pinjaman pada waktunya, maka pemberi

pinjaman dapat menjual jaminan untuk diperhitungkan dengan pinjaman

yang bersangkutan.

2. Pengertian Hutang Obligasi dan karatekristik Hutang Obligasi

Obligasi adalah surat pernyataan hutang perusahaan yang mengeluarkan obligasi tersebut, pengertian lain obligasi adalah hutang jangka panjang secara tertulis dalam kontrak surat obligasi yang dilakukan oleh pihak berhutang yang wajib membayar hutangnya disertai bunga (penerbit obligasi) dan pihak yang menerima pembayaran atau piutang yang dimilikinya beserta bunga (pemegang obligasi) yang pada umumnya tanpa menjaminkan suatu aktiva. Untuk dapat memahami akuntansi obligasi perlu dipahami dahulu

beberapa istilah penting yang berhubungan dengan obligasi.

1. Nilai nominal obligasi yaitu jumlah yang akan dibayar pada tanggal jatuh

tempo obligasi.

2. Tanggal jatuh tempo yaitu tanggal di mana obligasi harus dilunasi.

3. Bunga obligasi yaitu bunga pertahun yang diberikan kepada pemegang

obligasi. Bunga obligasi dinyatakan dalam persentase tertentu.

4. Tanggal bunga yaitu tanggal di mana bunga obligasi akan dibayar.

Kadang-kadang bunga obligsi dibayar tiap setengah tahunan sehingga

pada tiap tahun terdapat dua tanggal bunga. Misalnya tanggal bunga

1/4 dan 1/10 berarti bahwa pada tanggal 1 April dibayar bunga untuk

periode 6 bulan dan pada tanggal 1 Oktober dibayar bunga untuk

periode 6 bulan lagi. Bunga obligasi biasanya dibayar dibelakang.

5. Nilai nominal obligasi, tanggal jatuh tempo, tingkat bunga dan tanggal

bunga tercantum dalam perjanjian obligasi dan juga dicetak dengan

jelas pada tiap-tiap lembar sertifikat obligasi.

KarakteristikObligasi

1. Nilai obligasi (jumlah dana yang dipinjam)
Dalam penerbitan obligasi, maka perusahaan akan dengan jelas menyatakan jumlah dana yang dibutuhkan yang dikenal dengan istilah “jumlah emisi obligasi”. Penentuan besar kecilnya jumlah penerbitan obligasi berdasarkan aliran arus kas perusahaan, Kebutuhan, serta kinerja bisnis perusahaan.

2  Jangka waktu obligasi

Setiap obligasi mempunyai masa jatuh tempo atau berakhirnya masa pinjaman (maturity). Secara umum masa jatuh tempo obligasi adalah 5 tahun. Ada yang 1 tahun, adapula yang 10 tahun. Semakin pendek jangka waktu obligasi maka akan semakin diminati oleh investor, karena dianggap risikonya kecil.
3. Principal dan Coupon rate
Nilai prinsipal obligasi adalah sejumlah uang yang disetujui oleh penerbit obligasi agar dibayarkan kepada pemegang obligasi pada masa jatuh tempo. Jumlah ini biasa berhubungan dengan redemption value, maturity value, par value or face value. Coupon rate juga disebut nominal rate, nominal rate adalah tingkat bunga yang disetujui penerbit untuk dibayar kepada pemegang obligasi setiap tahun. Besarnya pembayaran bunga setiap tahun
kepada pemilik obigasi selama jangka waktu obligasi dinamakan coupon.
Tingkat persentase coupon dikali nilai prinsipal obligasi menghasilkan besarnya coupon. Contohnya, obligasi dengan 8% coupon rate dan nilai par nya adalah $1,000 akan membayar bunga per tahun sebesar $80.
4. Jadwal pembayaran

Kewajiban pembayaran kupon obligasi oleh perusahaan penerbit, dilakukan secara berkala sesuai dengan kesepakatan sebelumnya, bisa dilakukan triwulan, semesteran, atau tahunan.
5. Diterbitkan oleh perusahaan atau pemerintah.

Bentuk-bentuk Obligasi

1. Government Bond
Seperti T-Bills, US Treasury Notes dan US Teasury Bond adalah sekuritas pemerintah yang digunakan untuk pendanaan dalam utang pemerintah. Pembayaran kuponnya bersifat semi-annual. Ketika diterbitkan, US Treasury Notes memiliki masa jatuh tempo 2 (dua) sampai 10 (sepuluh) tahun dan US Treasury-Bond memiliki masa jatuh temponya lebih dari 10 (sepuluh) tahun. Jenis-jenis obligasi pemerintah yaitu pertama, Callable Bond yang biasanya dibeli kembali oleh penerbitnya pada harga tertentu di masa yang akan datang. Kedua, Federal Agency Bond. Ketiga, Municipal Bond, yang diterbitkan oleh pemerintah lokal untuk mendanai highways, sistem perairan pendidikan dan capital project lainya. Ada 2 (dua) tipe Multicipal Bond yaitu General Obligation Bond dan Revenue Bond.

2. Corporate Bond
Corporate Bond adalah sekuritas yang mencerminkan janji dari perusahaan yang menerbitkan untuk memberikan sejumlah pembayaran berupa pembayaran kupon dan pokok pinjaman kepada pemlik obligasi, selama jangka waktu tertentu. Perusahaan yang menerbitkan obligasi disebut debitur, sedangkan investor yang membeli obligasi disebut kreditur. Jenis-jenis Corporate Bond adalah:
a) Secured Bonds
Secured Bonds adalah obligasi yang penerbitannya dijamin oleh sejumlah aset.
b) Mortgage bonds
Mortgage bonds adalah obligasi yang penerbitannya dijamin oleh aset riil (bukan dalam bentuk finansial).
c) Unsecured bonds (Debentures)
Unsecured bonds adalah obligasi yang penerbitannya tidak memiliki jaminan. Pembayaran sangat bergantung pada kemampuan dan kemauan dari perusahaan penerbit untuk memberikan bunga yang dijanjikan dan membayar pokok pinjaman sesuai dengan jadwal yang ditetapkan. Jika terjadi gagal bayar, maka pemegang obligasi akan menjadi unsecured creditors. Investor tidak memiliki hak atas harta perusahaan.
d) Convertible bonds
Convertible bonds adalah salah satu jenis obligasi yang memiliki kekhususan. Obligasi ini dapat dikonversi ketika terdapat keputusan pemilik obligasi menjadi sejumlah sekuritas lain yang diterbitkan oleh perusahaan yang sama. Biasanya sekuritas lain
e) Putable bonds
Putable bonds adalah obligasi yang dapat dicairkan sebelum jatuh tempo sesuai dengan keputusan dari pemilik obligasi.
f) Junk bonds
Junk bonds biasanya dikenal dengan sebutan high-yield bonds, adalah obligasi yang memiliki peringkat dibawah investment grade. Disebut junk karena obligasi ini lebih berisiko dari obligasi yang berkategori investment grade.
g)International bonds
International bonds adalah obligasi yang dijual di negara lain. Obligasi dapat diperdagangkan dalam satuan mata uang negara lain atau obligasi diperdagangkan di negara lain dalam mata uang perusahaan penerbit biasanya disebut Eurobonds.
h) Super Long-Term bonds
Super Long-Term bond obligasi yang memiliki masa jatuh tempo lebih besar atau sama dengan 100 tahun.

3. Registered Bond

Registered Bonds adalah obligasi yang nama pemiliknya tercantum dalam sertifikat.

4. Coupon Bonds atau Bearer Bonds

Coupon Bonds/Bearer Bonds adalah obligasi yang nama pemiliknya tidak dicantumkan dalam sertifikatnya.

5. Term Bonds

Term Bonds adalah  obligasi yang seluruhnya jatuh tempo pada suatu tanggal  tertentu.

6. Serial Bonds

Serial Bonds adalah obligasi yang tanggal jatuh temponya bertahap (pada beberapa tanggal tertentu).

OBLIGASI DIKELUARKAN SEBESAR  NOMINAL

Misalnya perusahaan telah mengeluarkan pinjaman obligasi untuk 5 tahun dengan bunga 8%  per tahun dan suku bunga dipasarkan juga 8%, maka obligasi tersebut berrarti dijual sebesar nilai nominalnya. Bunga dibayar setiap setengah tahun.persemester.

Bunga pers semester :         8% X $50,000,000

____­_________________     =     $  2,000,000

2

Nilai kontan pembayaraan bunga untuk 10 kali berturut-turut dengan mengalikan daftar bunga, secara ringkas tergambarsebagai berikut :

Nilai Kontan obligasi…………………….…………………               $33,800,000

Nilai kontan 10 kali pembayaran bunga @ 2,000,000………..                16,200,000

_____________

Nilai kontan obligasi…………………………………………                $50,000,000

Jumlah ini adalah nilai pertama dari surat obligasi yaitu sebesar $33,800,000 dari nilai kontan obligasi sebesar $ 50,000,000. Jumlah yang harus dibayarkan 5 tahun kemudian adalah $ 50,000,000 yang akan terpenuhi bila sejumlah $ 33, 800,000 dikumpulkan untuk jangaka waktu 5 tahun. Perhitungan ditas berdasarkan periode perhitungan bunga tengah tahunan sebanayak 10 kali.

Berarti bila dalam persetujuan pinjaman obligasi tidak menetapkan pembayaran bunga terpisah, maka obligasi tersebut akan bernilai $ 33,800,000.

Perhitungan tersebut dapat digambarkan dalam daftar seperti berikut :

Nomor pembayaraan    Pembayaran bunga  perhitungan bunga tariff 4%

Nomor pembayaraan Pembayaraan bunga Perhitungan bunga tarif 4%/semester Nilai sekarang
1 $ 2,000,000         X 0,962 $ 1,924,000
2 $ 2,000,000         X 0,925 $ 1,850,000
3 $ 2,000,000         X 0,889 $ 1,778,000
4 $ 2,000,000         X 0,855 $ 1,710,000
5 $ 2,000,000         X 0,822 $ 1,644,000
6 $ 2,000,000         X 0,790 $ 1,580,000
7 $ 2,000,000         X 0,760 $ 1,520,000
8 $ 2,000,000         X 0,731 $ 1,462,000
9 $ 2,000,000         X 0,703 $ 1,406,000
10 $ 2,000,000         X 0,676 $ 1,352,000
$ 16,226,000

Pos jurnal untuk mencatat pengeluaran obligasi-obligasi adalah :

Cash …………………………………………………    $ 50,000,000

Bond Payable ……………………………………                $ 50,000,000

Setiap enam bulan sekali terhitung dari tanggal pengeluaran obligasi ini, maka perusahaan akan membayar bunga sebesar $ 2,000,000 dengan jurnal :

Interest expense ………………………………………   $2,000,000

Cash ………………………………………………                  $2,000,000

Selanjutnya  pada tanggal jatuh tempo obligasi tersebut, maka jumlah pinjaman pokok sejumlah  $ 50,000,000 akan dilunasi dengan jurnal sebagai berikut :

Bond payable …………………………………………    $50,000,000

Cash …………………………………………….                       $50,000,000

OBLIGASI DIKELUARKAN DENGAN DISCOUNT (DISAGIO)

Timbulnya pinjaman obligasi yang dikeluarkan dengan discount bila tariff bunga menurut kontrak lebih kecil dengan tarif bunga dipasaran. Misalnya tariff bunga pinjaman obligasi sebesar 8%, sedangkan bunga dipasran sebesar 12%. Perhitungan nilai kontan dari pinjaman tersebut tergambar sebgai berikut :

Nilai kontan obligasi …………………………… …………..               $ 27,900,000

Nilai kontan 10 kali pembayran bunga tengah tahunan

@ $ 2,000,000 dengan bunga majemuk …………………….                  14,720,000

______________

Jumlah nilai konttan obligasi ……………………………….                 $ 42,620,000

Dikarenakan nilai  nominal obligasi dicatat sebesar nilai nominalnya yaitu $ 50,000,000 maka selisih sebesar $ 7,380,000 dianggap sebagai discount on bond payable (disagio pinjaman obligasi). Jurnal untuk mencatat obligasi tersebut adalah :

Cash ……………………………………………………            $ 42,620,000

Discount on Bond payable                                                                  7, 380,000

Bond payable 8% ………………………………….                               $ 50,000,000

Bila diperhatikan bahwa jumlah disagio tersebut merupakan beban bunga yang akan diamortisasikan untuk janghka waktu lima tahun. Metode perhitungan amortisasi disargio dapat diterapkan 2 metode yaitu :

a)      Metode garis lurus (straighline) yaitu dengan cara membagi jumlah disagio sebesar    $ 7,380,000 dengan jumlah frekuemsi pembayaraan bunga atau setiap amortisasi adalah sebesar $ 738,000. Perhitungan bebean bunga per semester :

Bunga tetap per semester : 8% x $ 50,000,000 = $ 2,000,000

2

Beban amortisasi disagio……………………..     738,000

Beban bunga per semester…………………….    $ 2,738,000

Jurnal :

Interest expense……………………………   $ 2,738,000

Discount on bond paybe………………                           $ 2,738,000

Cash…………………………………..                               2,000,000

Catatan :

Penerapan dengan metode garis lurus jauh lebih mudah, karena itu perhitungannya dapat diterapkan dengan anggapan bahwa tidak banyak selisihnya dengan hasil bila menerapkan metode bunga.

b)      Metode Bunga

Penerapan metode ini dengan cara menetapkan suku bunga yang tetap untuk nilai buku pada setiap awal periode. Perhitungan bunga diambil dari nilai nominal di kurangi dengan disagio yang belum di amortisasikan. Gambaran perhitungan tersebut dapat dilihat dalam daftar berikut :

AMORTISASI DISAGIO PINJAMAN OBLIGASI.

dalam ribuan

Pemb. bgn ke : A                                      Bunga yang Dibanyar 4% dari nilai Nominal B                                      Biaya bunga 6 % dari jumlah obligasi yang dibukukan C                 Amortasi disagio (B-A) D                                  Disagio yang belum diamortasi (D-C) D                                 Disagio yang belum diamortisasi (D-C)
7,380 42,620
1 2,000 2,557(6% x 42,620) 557 6,823 43,177
2 2,000 2,591(6% x 43,177) 591 6,232 43,768
3 2,000 2,625(6% x 43,768) 626 5,606 44,394
4 2,000 2,664(6% x 44,394) 664 4,942 45,058
5 2,000 2,703(6% x 45,058) 703 4,239 45,761
6 2,000 2,746(6% x 45,761) 746 3,493 46,507
7 2,000 2,790(6% x 46,507) 790 2,703 47,297
8 2,000 2,838(6% x 47,297) 838 1,865 48,135
9 2,000 2,888(6% x 48,135) 888 977 49,023
10 2,000 977 50,000

Catatan : Perbedaan perhitungan dikarenakan diadakan pembulatan.

Pos jurnal yang dibutuhkan untuk membukukan pembayaran bunga yang pertama dan amortasi disagio adalah sebagai berikut :

Interest Expense……………………………  $  2,557,000

Disagio on bond payable……………………                           $     557,000

Cash………………………………..                                2,000,000

OBLIGASI DIKELUARKAN DENGAN PREMIUM (AGIO)

Mungkin saja pengeluaran obligasi perusahaan dengan premium bila tarip menurut kontak lebih tinggi dari tarip bunga di pasaran. Misalkan pinjaman obligasi $ 50,000,000 8%, untuk jangka waktu 5 tahun. Suku bunga di pasaran 7%.

PERHITUNGAN NILAI KONTAN.

Nilai kontan obligasi $ 50,000,000 yang jatuh tempo dalam 5

Tahun, dengan bunga tengah tahunan 7%………………………………..   $  35,445,000

Nilai kontan 10 kali pembayaran bunga tengah tahunan  sebesar

$ 2,000,000 dengan bunga majemuk 7%………………………………….   16,633,000

Total nilai konta obligasi………………………………………….  $  52,078,000

Pos jurnal untuk mencatat penerbitan pinjaman obligasi dalam jurnal umum tergambar sebagai berikut :

Cash ………………………………………………………  $ 52,078,000

Bond Payable……………………………………………..                             $  50,000,000

Premium on Bond Payable……………………………….                                     2,078,000

Secara periodik atas premium on bond payable ini akan diadakan amortasi yang caranya sama dengan prosedur yang di gunakan untuk amortasi penerbitan pinjaman obligasi dalam bentuk discount. Perhitungan bunga untuk pembayara pertama sampai kesepuluh dapat dilihat dari daftar berikut.

Amortasi Premium Pinjaman Obligasi

(dalam ribuan)

Bunga ke : Bunga yang dibayarkan Biaya bunga 4 % dari jumlah obligasi yang dibukukan Amortasi Premi. premium yang belum diamortasikan Jumlah obligasi yang dibukukan
2,078 52,078
1 2,000 (3,5%x52.078)=1,823 177 1,901 51,901
2 2,000 (3,5%x51,901)=1,817 183 1,718 51,718
3 2,000 (3,5%x51,718)=1,810 190 1,528 51,528
4 2,000 (3,5%x51,518)=1,803 197 1,331 51,331
5 2,000 (3,5%x51,331=1,797 203 1,128 51,128
6 2,000 (3,5%x51,128)=1,789 211 917 50,917
7 2,000 (3,5%x50,917)=1,782 218 699 50,699
8 2,000 (3,5%x50,699)=1,774 226 473 50,473
9 2,000 3,5%x50,239)=1,760 240 0 50,000

Jurnal untuk membukukan pembayaran untuk periode pertama dan premium pinjaman obligasi (jurnal umum) tergambar sebagai berikut :

Interest expense…………………………………..  $ 1,823,000

Premium on Bond Payable……………….                                   177,000

Cash………………………………………                          $ 2,000,000

PENGELUARAN OBLIGASI DI ANATARA TANGGAL BUNGA

Jika terdapat sebagian obligasi yang dikeluarakan setelah tanggal pembayaraan bunga, maka waktu yang telah dijalani itu harus diperhitungkan bunganya. Hal ini dikarenakan bunga tersebut hanya dibayar oleh perusahaan secara tahunan atau setengah tahun sehingga waktu yang telah berjalan itu haruslah diperhitungkan.

Misalnya perusahaan mengeluarkan pinjaman obligasi sebesar $ 15,000,000 dengan bunga 8% per tahun yang dibayar setiap tanggal 1 juli. Tanggal penegeluaran obligasi 1 oktober, yang berearti 3 bulan setelah tanggal pembayaraan bunga obligasi. Karena itu  bunga yang diperhitumgkan oleh perusahaan sebesar 3/12 x 8% x $15,000,000 = $ 300,000.

Jurnal unutuk mencatat pengeluaran obligasi ini adalah :

Cash…………………………………………….                $ 15,300,00

Interest Expense……………………………                                       $ 300,000

Bonds Payable …………………………….                                      15,000,000

Nanti pada tanggal 1 juli periode berikutnya perusahaan akan membayar bunga obligasi untuk satu tahun sebesar $ 1,200,000 sedangkan jumlah obligasi tersebut baru beredar 9 bulan, karena itulah perhitungan bunga 3 bulan di atas harus dilakukan.

Jurnal waktu pembayaraan bunga :

Interest Expense …………………………………….     $1,200,000

Cash ……………………………………………..                     $1,200,000

BOND SINKING FUND (DANA PELUNASAN OBLIGASI)

Obligasi dikeluarkan yang telah jatuh tempo berarti harus dilunasi oleh perusahaan. Agar tersedia dana untuk melunasi pinjaman obligasi tersebut, biasanya perusahaan menyisihkan dari harta-harta lainya yang disebut Bond Sinking Fund(Dana pelunasan obligasi). Dibawah ini merupakan contoh pencatatan dana pelunasan obligasi :

Januari 1.  Mengeluarkan obligasi untuk jangka waktu 10 tahun sebesar $ 25,000,000

Dengan ketentuan bahwa pada akhir tahun ke 10 telah diperhitungkan dana pelunasan obligasi sebesar jumlah yang harus dibayar.

Dengan catatan diterapkan metode bunga berbunga, berarti setiap tahun harus disisihkan untuk pelunasan obligasi sebesar $ 1,987,500, jumlah ini harus disisihkan setiap tahun  selama 10 tahun.

Ayat jurnalnya ;

Sinking Fund Cash ……………………….         $ 1,987,500

Cash ………………………………                        $ 1,987,500

Misalnya dari dana pelunasan obligasi ditanamkan surat-surat berharga yang mempunya nilai tergantung dari keadaan pasar. Dari dana yang disisihkan dibelikan surat-surat berharga dengan nilai $ 1,600,00.

Ayat jurnalnya ;

Sinking Fund Investment …………………………     $ 1,600,000

Sinking Fund Cash ……………………………..                  $ 1,600,000

PELUNASAN OBLIGASI PADA WAKTU JATUH TEMPO

Jumlah dana yang disisihkan untuk pelunsaan obligasi dalam kenyataannya nanti jarang sekali tepat dengan jumlah obligasi yang harus dilunasi. Hal ini dikarenakan Dana cadangan pelunasan supaya tidak menganggur ditanamkan berupa surat-surat berharga. Keuntungannya dari penanaman ini merupakan suatu jumlah yang sulit ditentukan. Kelebihan atau kekurangan dana pelunasaan obligasi dibandingkan dengan jumlah obligasi yang harus dilunasi dicatat ke dalam perkiraan CASH.

Dari contoh diatas , misalnya :

Hasil penjualan surat-surat berharga  ………………….             $ 24,123,600

Pendapatan yang dihasilkan pada tahun ke 10 …………                     604,700

Penyetoran tahu terakhir ……………………………….                   1,987,500

_______________

Jumlah ………………………………………….               $ 26,715,800

Dari contoh ini ternyata ada kelebihan sebesar $1,715,800. Ayat jurnal untuk mencatat pelunasaan pinjaman obligasi tersebut adalah :

Bond Payable ………………………….               $ 25,000,000

Cash ………………………………..                                   1,715,000

Sinking Fund Cash ………………..                                   $ 26,725,800i

Jumlah pendapatan dari dana pelunasan obligasi merupakan suatu pendapatan diluar operasi perusahaan, maka jumlah tersebut disajikan dibawah judul Other Income (pendapatan lain-lain). Uang kas dan surat-surat berharga yang berasal dari dana pelunasan pinjaman obligasi diklasifikasikan di Neraca sebagai harta lancer dengan nama Invesment (Penanaman).


0 Responses to “HUTANG JANGKA PANJANG”



  1. Tinggalkan sebuah Komentar

Tinggalkan Balasan

Isikan data di bawah atau klik salah satu ikon untuk log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Logout / Ubah )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Logout / Ubah )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Logout / Ubah )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Logout / Ubah )

Connecting to %s


my foto

kalender

Februari 2010
S S R K J S M
« Jan   Mar »
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728

RSS google

  • Sebuah galat telah terjadi; umpan tersebut kemungkinan sedang anjlok. Coba lagi nanti.

artikel bulan

my blogs

my musik


Ikuti

Get every new post delivered to your Inbox.

%d bloggers like this: